Acheter ou vendre une société SaaS? Lisez ceci en premier!

Voici le secret pour analyser la santé d’une entreprise SaaS.

Le monde des startups est un monde en croissance rapide, réactif. Il combine un équilibre périlleux entre des extrêmes – le potentiel d’opportunités passionnantes et lucratives, mis en balance avec le risque incontestable d’échec. Et, il semble que dans notre climat économique actuel, de plus en plus de sociétés SaaS (Software as a Service) apparaissent. Les opportunités et les avantages d’une société à succès basée sur la technologie attirent tout investisseur, mais la plupart de ces sociétés en herbe présentent un inconvénient malheureux. Cela peut rendre l’investissement dangereux.

La vérité est que trop de ces startups SaaS échouent. En fait, le conférencier principal de Harvard, Shikhar Ghosh, a déclaré au Wall Street Journal que 75% des entreprises financées par le capital-risque finissaient par se dissoudre, échouer ou abandonner complètement.

Alors que se passe-t-il? Pourquoi toutes ces startups adossées à des investissements échouent-elles? Comment pouvez-vous identifier quelle startup fera partie des 25% de réussite? Et, plus important encore, comment éviter d’investir dans une entreprise vouée à l’échec?

Le secret de la technique

Vous pensez peut-être que je fais preuve de diligence raisonnable, alors pourquoi devrais-je continuer à lire? Malheureusement, ces 75% des investisseurs mentionnés ci-dessus pensaient avoir également fait preuve de diligence raisonnable, mais la société dans laquelle ils ont investi a encore échoué.

La vérité est que vous ne faites peut-être pas le bon type de diligence raisonnable. Après des années d’investissement, de création d’entreprise et de capital-risque dans l’espace SaaS, nous avons créé un nouveau moyen d’évaluer les sociétés SaaS naissantes. Nous l’appelons: «diligence technique». Même si nous n’avons pas été parfaits, nous avons pu éviter bon nombre des inconvénients et des mauvaises décisions d’investissement que beaucoup de sociétés de capital de risque subissent lorsqu’elles traitent avec des sociétés SaaS. Cela est dû en grande partie au taux de réussite de notre formule éprouvée.

Premièrement, lorsque nous effectuons une vérification technique préalable, nous examinons quatre domaines de risque potentiels. Ces zones doivent être minutieusement évaluées pour déterminer si une entreprise dispose des jambes appropriées pour survivre.

1. Les revendications techniques des équipes sont-elles exactes?
2. L’équipe est-elle techniquement compétente?
3. L’organisation est-elle capable de continuer à exécuter sa feuille de route à long terme?
4. Quels sont les atouts techniques, les lacunes et les risques de la plateforme technologique?

Une fois que ces quatre domaines ont été évalués de manière approfondie et avec succès, et que l’équipe vérifie, nous pouvons ensuite évaluer l’entreprise au travers de nos huit attributs opérationnels.

1. Performance: capacité de la société à exécuter de nombreuses demandes pour de nombreux utilisateurs en un temps record.
2. Facilité de gestion: définit la facilité avec laquelle un administrateur système peut gérer l’application une fois qu’elle est déployée.
3. Interopérabilité: capacité des services à interagir avec d’autres services en utilisant les données du système.
4. Sécurité: la sécurité mesure la confidentialité et l’authenticité des utilisateurs qui tentent d’interagir avec le système.
5. Facilité de maintenance: Défini comme le degré auquel une application peut être comprise, réparée ou améliorée.
6. Extensibilité: possibilité d’ajouter des fonctionnalités à un composant sans modifier les autres composants.
7. Evolutivité: la capacité du système à gérer la charge augmente, parfois rapidement, sans perte de performance.
8. Disponibilité: La qualité d’un système ou d’un composant assurant un niveau élevé de performance opérationnelle pour une période donnée.

Ce type technique approfondie permet d’avoir une vision plus réaliste de la technologie de la société et de mettre facilement en évidence les qualités et les dysfonctionnements culturels au sein des équipes techniques. Cela peut également vous donner confiance dans le fait que vous investissez intelligemment dans une société SaaS dotée des attributs nécessaires pour faire pencher la balance en avant vers le succès.